富力地产境内债务重组方案于近日正式对外公布。
9月10日，富力地产（02777.HK）发布公告，向公司股东、证券持有人及潜在投资者详细披露了境内公司债券的重组计划。
公告显示，此次重组方案初步涉及六笔境内债券，具体为“H16富力4”“H16富力5”“H16富力6”“H18富力8”“H18富力1”以及“H19富力2”，上述债券合计未偿还本金余额约122.05亿元。
富力地产表示，结合当前整体经营状况，公司推出六项境内债重组对价工具，包括：20%比例现金购回、30%比例以物抵债、30%比例应收账款信托份额抵债、35%比例资产信托份额抵债、定增不超过2亿元股票经济收益权兑付，以及最长留债至2035年9月。
第一项为现金购回选项。富力地产计划分三次对折价（每张债券剩余面值的20%）购回债券，预计购回总金额上限为6亿元。
第二项是以物抵债。该公司拟以实物资产偿付债券，每100元剩余面值债券可申报登记价值30元的实物资产，本次以物抵债涉及的未偿还债券本金余额合计不超过66亿元。
第三项是应收账款信托份额抵债。公司将以3亿元应收回购款作为基础资产设立应收账款信托，每100元剩余面值债券可申报登记价值30元的信托份额，此次应收账款信托份额抵债涉及的未偿还债券本金余额合计不超过10亿元。
第四项为资产信托份额抵债。公司拟以实物资产收益权作为基础资产设立服务型信托，每100元剩余面值债券可申报登记价值35元的资产信托份额，本次资产信托份额抵债涉及的未偿还债券本金余额合计不超过57亿元。
第五项是股票经济收益权兑付。公司计划在香港向特殊目的信托定向增发不超过2亿股股票，用于股票经济收益权兑付。处置定增股票所获外币资金净额等额的境内资金，将用于偿付选择该选项的债券持有人。
第六项为全额留债长展期。若本次境内债券重组方案经全体持有人会议通过并顺利实施，完成上述选项后剩余的境内公司债券本金将全部展期至2035年9月16日。自2031年3月16日起，每张债券每半年以现金支付1元本金，最后一期到期日支付全部剩余本金及利息。过往及展期期间的利息统一调整为1%，按单利计息，不计复利。
据2025年财报数据，今年上半年，富力地产亏损约40.82亿元，较2024年同期的23.31亿元亏损额扩大约75.12%；归母净亏损40.46亿元，同比扩大约73.6%。该公司包括受限金额在内的现金总额为35.07亿元，其中现金及现金等价物仅6.88亿元。
截至2025年6月30日，富力地产总资产2891.49亿元，总负债2643.79亿元，净资产247.71亿元，资产负债率为91.43%。